Tu viens de recevoir l'avis de renouvellement de ton prêt hypothécaire et tu t'apprêtes à faire face à une hausse importante de tes paiements ? Tu n'es pas seul. Selon la Banque du Canada, environ 60 % des prêts hypothécaires canadiens doivent être renouvelés en 2025-2026, et la majorité de ces emprunteurs verront leurs paiements augmenter de 15 à 20 %.

Face à ce « choc de paiement », une stratégie existe : prolonger ton amortissement au renouvellement pour réduire tes versements, et investir automatiquement la différence dans un compte d'épargne à rendement composé. Est-ce vraiment rentable ? Découvre dans ce guide comment cette stratégie fonctionne, quand elle est avantageuse, et où investir la différence.

📐 Comment fonctionne la stratégie ?

Le principe se déroule en 3 étapes :

Étape 1 — Au renouvellement, tu prolonges ton amortissement

Au lieu de garder l'amortissement restant (ex : 20 ans), tu le rallonges à 25 ans. Tes paiements baissent.

Étape 2 — Tu investis la différence automatiquement

L'écart entre ton ancien paiement et ton nouveau paiement réduit est versé automatiquement dans un compte d'épargne ou un placement (ex : CELI, fonds distincts, ou fonds communs de placement).

Étape 3 — Tu laisses le rendement composé travailler

Grâce à la puissance des intérêts composés, cette épargne régulière croît de manière exponentielle au fil du temps. L'objectif : que le rendement de l'épargne dépasse le surcoût d'intérêts hypothécaires causé par la prolongation.

📊 Scénario chiffré

Note importante : Ce scénario suppose un rendement moyen constant de 6 % et un taux hypothécaire stable. En réalité, les deux fluctuent. Le gain réel dépend des conditions de marché et du véhicule d'investissement choisi.

⚠️ Ce n'est pas toujours avantageux

Trois facteurs déterminent si la stratégie vaut le coup dans ton cas :

• Ton taux hypothécaire. Plus il est élevé, plus le surcoût d'intérêts est important. Il faut alors un rendement d'épargne suffisant pour compenser. Au-delà de 6 %, la barre est haute.

• Le rendement de ton épargne. Un CPG à 3 % ne suffira pas face à un taux hypothécaire de 4,79 %. Des FNB diversifiés à 6-7 % historiques rendent la stratégie gagnante.

• La durée. Plus la période est longue, plus les intérêts composés jouent en ta faveur. En dessous de 10 ans, le bénéfice est marginal.

📉 Risques à connaître

Risque de marché. Si tu investis dans des fonds ou des FNB, la valeur de tes placements peut baisser temporairement. Pendant un krach boursier, ton épargne investie peut perdre 20-30 % de sa valeur à court terme, même si historiquement les marchés récupèrent sur 10-15 ans.

Risque de discipline. La stratégie ne fonctionne que si tu investis réellement la différence chaque mois, sans exception. Si tu dépenses la différence au lieu de l'investir, tu paies simplement plus d'intérêts sans aucun bénéfice.

Coût total de la dette. En prolongeant l'amortissement, tu paies ta maison plus longtemps. Si tu ne maintiens pas l'investissement de la différence pendant toute la durée, tu auras payé plus d'intérêts pour rien.

Impact sur le ratio d'endettement. Un amortissement plus long peut sembler favorable sur le court terme, mais certaines institutions prennent en compte le solde restant pour évaluer ta capacité d'emprunt future.

🧰 Où investir la différence ?

Le choix du véhicule d'investissement est crucial. Voici les options les plus pertinentes pour un nouvel arrivant :

• CELI — Croissance 100 % libre d'impôt. C'est le premier choix si tu as des droits de cotisation disponibles.

• REER — Déduction fiscale immédiate. Idéal si tu es dans une tranche d'imposition élevée.

• Fonds distincts — Garantie sur le capital (75-100 %) et versement rapide au décès, sans passer par la succession. Si tu veux protéger ta famille, c'est une option solide.

• CPG — Capital garanti à 100 %, aucun risque de perte. Rendement autour de 3-4,5 % en 2026. Pour ceux qui veulent zéro risque.

• Compte d'épargne à intérêt élevé — Liquidité totale, aucun risque. Rendement de 2,5-4 %. Pour garder l'argent accessible à tout moment.

Le combo CELI + fonds distincts est particulièrement intéressant pour les nouveaux arrivants : tu cumules la croissance libre d'impôt du CELI avec la protection successorale des fonds distincts.

🎯 Pour qui cette stratégie est-elle adaptée ?

Cette stratégie est faite pour toi si tu as un revenu stable, une discipline d'épargne automatisée, un horizon de placement de 10 ans ou plus, une tolérance au risque modérée, et un taux hypothécaire inférieur à 5,5 %.

Elle n'est pas faite pour toi si tu as un revenu instable, une tendance à dépenser les surplus, un besoin de liquidités à court terme, ou un taux hypothécaire élevé (> 6 %) qui rend le surcoût d'intérêts difficile à rattraper.

💡 Conseils pratiques

1. Automatise le virement. Configure un prélèvement automatique le jour même du paiement hypothécaire. La différence doit partir vers ton compte d'investissement sans intervention manuelle.

2. Choisis le bon véhicule dès le départ. Ne laisse pas la différence dormir dans un compte chèques. Chaque mois sans investissement est un mois de rendement composé perdu.

3. Réévalue à chaque renouvellement. À chaque terme (5 ans), recalcule si la stratégie reste avantageuse avec les nouveaux taux. Si les taux ont fortement monté, il peut être préférable de revenir à un amortissement plus court.

4. Ne touche pas à l'épargne accumulée. L'intérêt composé a besoin de temps pour produire ses effets. Retirer l'épargne avant 10-15 ans annule une grande partie du bénéfice.

Sources : Banque du Canada

Questions fréquentes