Lorsqu’il s’agit de choisir une assurance hypothécaire au Canada, la décision entre l’offre de l’institution prêteuse et celle d’un assureur privé nécessite une analyse approfondie, surtout en tenant compte du contexte local. Il est important de noter que cette assurance est facultative, même si très fortement conseillée.
1. TERMES DU CRÉDIT 
- Institution Prêteuse : Les banques proposent souvent des polices alignées sur la durée du prêt hypothécaire. Si votre prêt a une échéance de 25 ans, l’assurance suivra ce calendrier.
- Assureur Privé : Opter pour un assureur privé peut offrir une plus grande flexibilité en termes de durée de couverture, pouvant s’adapter à des prêts hypothécaires plus courts ou plus longs.
2. PRIMES GARANTIES ET TAUX D’INTÉRÊT 
- Institution Prêteuse : Les primes sont parfois intégrées dans les paiements mensuels du prêt hypothécaire, offrant une simplicité de gestion financière. Il est crucial de noter que, dans cette configuration, le taux d’intérêt du crédit peut aussi être ajouté aux primes d’assurance, entraînant une augmentation du coût global.
- Assureur Privé : Les primes peuvent être plus flexibles et ajustées en fonction de vos besoins. Certaines polices garantissent les primes pendant toute la durée du prêt, offrant une stabilité financière.
3. BÉNÉFICIAIRES, MONTANT ASSURÉ ET PROPRIÉTAIRE DU CONTRAT 
- Institution Prêteuse : Le bénéficiaire, en cas de sinistre, est toujours l’institution prêteuse et c’est également elle le propriétaire du contrat. En outre le montant assuré est lié au solde du prêt hypothécaire.
- Assureur Privé : Vous avez plus de contrôle sur le choix des bénéficiaires et le montant assuré. Vous êtes propriétaire du contrat, vous offrant plus de flexibilité et de contrôle.
4. ÉCHÉANCE DE L’ASSURANCE AU TERME DU TAUX D’INTÉRÊT 
- Institution Prêteuse : L’assurance atteint son terme en même temps que le taux d’intérêt, nécessitant une réévaluation. Cela peut augmenter le coût de la prime en raison du vieillissement de l’assuré, alors que le montant de protection diminue.
- Assureur Privé : Les assureurs privés peuvent offrir une plus grande stabilité en permettant le renouvellement ou l’ajustement de la couverture sans nécessairement suivre le terme du taux d’intérêt.
5. CHANGEMENT DE PRÊTEUR 
- Institution Prêteuse : En cas de changement de prêteur, une réévaluation de l’assurance hypothécaire s’avère nécessaire avec la nouvelle institution, pouvant entraîner des ajustements au niveau des primes ou de la couverture.
- Assureur Privé : Étant donné que vous êtes propriétaire du contrat, et que celui-ci demeure indépendant de votre crédit, aucune action de votre part n’est requise. Vous conservez votre couverture et continuez simplement à payer la prime stipulée dans votre contrat.
CONCLUSION 
Au Canada, où les lois peuvent différer, comprenez les spécificités de chaque option. Comparez les termes du crédit, les primes, les bénéficiaires, et choisissez une assurance hypothécaire répondant à vos besoins. Facultative mais fortement conseillée, elle assure la protection financière de votre prêt.
